從2020年初至今，全球各國都遭遇了新冠肺炎疫情的沖擊。我國在抗疫方面取得了舉世矚目的成績(jī)，盡最大努力保護(hù)全體國民的健康和生存權(quán)。從風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)管理這一視角，可分析疫情應(yīng)對(duì)路徑背后的邏輯。

在風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)術(shù)語中，風(fēng)險(xiǎn)可以分為客觀風(fēng)險(xiǎn)和主觀風(fēng)險(xiǎn)?？陀^風(fēng)險(xiǎn)是可以被量化和客觀衡量的，比如地震發(fā)生的概率和損失的嚴(yán)重程度；而主觀風(fēng)險(xiǎn)是自我感知的風(fēng)險(xiǎn)，它很可能是不準(zhǔn)確，甚至不理性的。雖然風(fēng)險(xiǎn)大多存在可以量化的客觀指標(biāo)，但人們是根據(jù)主觀風(fēng)險(xiǎn)，或說自己對(duì)客觀風(fēng)險(xiǎn)的主觀認(rèn)知來進(jìn)行行為決策和風(fēng)險(xiǎn)管理。從某種程度來看，“主觀認(rèn)知”風(fēng)險(xiǎn)是管理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。對(duì)于兩個(gè)同樣的人，即便客觀風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞和客觀條件都毫無差異，但如果主觀認(rèn)知不同，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的方式自然不同。

對(duì)于個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知及其影響因素，風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域已有多年的研究總結(jié)。除了財(cái)富、性別、年齡等一般變量外，本身的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)歷也會(huì)直接影響其認(rèn)知的風(fēng)險(xiǎn)水平。在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)框架中，學(xué)者總結(jié)出兩種不同的效應(yīng)——近因效應(yīng)（recency effect）和熱手效應(yīng)（hot hands effect）。近因效應(yīng)是指那些剛剛經(jīng)歷過損失的人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)會(huì)變得更強(qiáng)，比如說剛剛經(jīng)歷過洪災(zāi)的人們會(huì)對(duì)洪水保險(xiǎn)的需求高漲。這并不完全因?yàn)楸救嗽馐芰藫p失，因?yàn)橛袑W(xué)者發(fā)現(xiàn)，即便是洪災(zāi)區(qū)那些僥幸沒有遭到經(jīng)濟(jì)損失的人也會(huì)加劇對(duì)于保險(xiǎn)的需求，也就是說，僅僅是近距離觀測(cè)到損失可能發(fā)生這一后果，就足以激發(fā)更高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。但這種近因效應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)需求的激發(fā)存在一個(gè)窗口期，類似于一種災(zāi)后的“應(yīng)激”反應(yīng)。筆者認(rèn)為近因效應(yīng)是進(jìn)化過程中形成的一種巧妙的均衡：一方面，在損失剛發(fā)生的時(shí)候必須引起足夠的警惕吸取教訓(xùn)；另一方面，為了生存人類必須要不斷挑戰(zhàn)和冒險(xiǎn)，所以不能夠裹足不前。

與近因效應(yīng)對(duì)應(yīng)的，學(xué)者也發(fā)現(xiàn)與之不同的熱手效應(yīng)。它是指度過了災(zāi)難后，人們會(huì)傾向于低估災(zāi)害對(duì)自己的影響。這有點(diǎn)類似于“幸存者偏差”，在反復(fù)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件的幸存者中更為普遍。

在現(xiàn)實(shí)中，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)近因效應(yīng)和熱手效應(yīng)在不同群體中都存在。與此同時(shí)，個(gè)體所受的教育、抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力，以及獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)歷共同決定了個(gè)人對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的主觀認(rèn)知，并進(jìn)而形成了個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避或風(fēng)險(xiǎn)愛好程度。在一國的層面，文化在某種程度上包含了一種國民整體的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度，它不僅僅是現(xiàn)在生活的國民的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度的某種加總，還包括世代傳承對(duì)于歷史上的風(fēng)險(xiǎn)事件及其應(yīng)對(duì)方式的總結(jié)和智慧。如在對(duì)我國傳統(tǒng)文化形成影響的儒釋道文化中，可以找到各種解釋我國文化注重風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的依據(jù)。一定程度上，這潛移默化地影響了我國以更加穩(wěn)健的方式應(yīng)對(duì)疫情。

始終橫亙?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的一個(gè)難題是，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，人們可以客觀衡量風(fēng)險(xiǎn)管理方案的成本，卻無法準(zhǔn)確觀察到收益。比如可以獲得升級(jí)某些系統(tǒng)的價(jià)格，卻不能知道在某個(gè)未知的平行世界里，如果沒有升級(jí)系統(tǒng)是否會(huì)遭受財(cái)產(chǎn)損失甚至生命堪憂。尤其在涉及生命安全時(shí)，很難為沒有發(fā)生的人身損失進(jìn)行估值，但為了決策往往需要在很短時(shí)間內(nèi)量化損失。

準(zhǔn)確估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的收益很困難，雖然可以觀察到其他國家的疫情數(shù)據(jù)和死亡人數(shù)，但這并不是真正的“平行世界”。各國在各階段因?yàn)橐咔樵斐傻乃劳鋈藬?shù)顯然并不是根據(jù)人口乘上某一固定比例。即便不存在病毒變異所帶來的客觀風(fēng)險(xiǎn)水平的變化，潛在的損失還需要考慮很多復(fù)雜的因素，包括人口密度、基礎(chǔ)設(shè)施水平、就診習(xí)慣，甚至包括人們對(duì)于死亡的態(tài)度等。因此，應(yīng)對(duì)疫情不僅要考慮疫情本身的變化，也要理解風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知的基礎(chǔ)和規(guī)律。

（作者姚奕 系北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系長(zhǎng)聘副教授）

本文源自中國銀行保險(xiǎn)報(bào)